美国过三天将公布就业数据、可能决定市场对美国利率走向之际，联邦基金利率期货市场周二出现一笔史上最大规模的大宗交易。
彭博报导，这笔交易出现在 1 月合约，成交量高达 20 万口。芝加哥商品交易所（CME Group）证实创下史上最高纪录，在年初平淡的市场中显得格外突兀。
尽管这项交易背后的动机尚不明确，且可能跟平仓现有部位有关，但如果市场对联准会（Fed）1 月底利率决策的定价出现转向，这押注将因此获利。联邦基金利率期货按月结算，以当月有效联邦基金利率（EFFR）的平均值为基准，因此能紧贴市场对Fed政策利率路径的预期。1 月合约的最后交易日为 1 月 30 日，紧随 1 月 28 日的政策声明之后。鉴于市场目前已反映这次会议会有几个基点的降息空间，若降息预期降温，此笔押注可望获利。
据熟悉交易流向的人士透露，这笔单一押注是卖出合约，成交于纽约时间上午 10 时 04 分，风险金额相当于合约每变动一个基点约 800 万美元。
这笔交易规模大到有两种可能，一是在周五关键就业数据公布前，先了结部位，二是大举下注新单。若为新押注，目前为 3.64% 的 Fed 基金EFFR若在未来几天未低于此水准，这部位也将从中获利。
周三率先于亚洲时段公布的未平仓量数据，即可显示此交易是新建部位或既有风险平仓。联邦基金利率期货先前的最高纪录，是去年 9 月出现的 8.4 万口大宗交易，再之前则是 2024 年 1 月的 7.2 万口押注。
截至纽约时间周二下午 2 时，1 月合约的总成交量略低于 700,000 口，低于 11 月 21 日创下的 883,000 口单日纪录。 $(document).ready(function () {nstockStoryStockInfo();});